游行大典结束以后，皇帝回到皇宫，对大臣说：“你们看见这件衣服吗？”大臣们不敢回答他们看不见这衣服，都齐身下跪，求得皇帝的原谅。
皇帝没有作声，也没有发怒，而是很平静地问道：“那两个骗子去哪了？”也许是大臣们都意识到皇帝没惩罚他们，是想给他们将功补过的机会，他们也知道自己错了。
这时一位老大臣说：“他们回去带他们最好的工具了，三天以后回来。”皇帝有命令道：“他们回来以后记得马上通报”。
两天以后，那个骗子从皇宫的正门进来了，骑着马，背后不知背了一个什么东西，朝皇宫内疾驰而来，老大臣立即通报了皇上，并带他们来见皇上。皇帝对他们说：“你们终于回来了啊，我还真得要好好感谢你啊，你们做的新衣可真够漂亮，你们能否再帮我做两件下次游行大典时穿的衣服吗？我会赏给你们更多的官衔和更多的金钱。”“可以，陛下！我们带来了最好的工具，我们这次的新装经过工具的洗刷会更美！”骗子说道。“可是那真是太好了，赶紧去做吧”皇帝说。骗子走出大殿，心里偷着乐，想到又可以拿这个傻皇帝的钱，不仅如此，还可以弄个一官半职，就迫不及待的期待下一次游行的到来。
皇帝这时也在想：哈哈，这两只狡猾的狐狸上当了，万事俱备，只欠他们织的衣服，哈哈！“
两个骗子走到他们之前工作的地方，把他们所谓的工具放在地上，只听见“咣当当”的一声，工具裂成两半，没想到骗子所谓的工具就是两个木棍！
第二次游行大典快要来了，那两个骗子依旧在装模作样的忙碌着，到了游行大典时，骗子对皇帝及大臣们说，衣服做好了，大臣们也都对骗子说衣服很漂亮。
“这一次，就换你们穿上这件衣服和我一起游行吧！”皇帝说。“那不行，这衣服我们穿不了”，两个骗子齐身回答。“为什么穿不了？”“因为，因为这件衣服太华丽了，我们穿不起！”“没事，就这么定了！”皇帝打断了骗子的话。
皇帝特意挑选了一个非常好的日子，这一天，寒风呼啸，大雪纷飞。
这天，骗子穿上他们的新衣，一起跟着皇帝去游行了！他们冷得直打哆嗦，当皇帝走到百姓们的跟前，大声地宣布了自己上次被骗的事，也当着百姓得面当场斩杀两个骗子。皇上看见上次揭穿骗子的那个小孩，还当面赏赐了一个爵位。
经历这次事情以后，皇帝性情大变，他不再喜欢衣服，而是忙于政事，把国家治理的井井有条。