周瑜看到诸葛亮挺有才干，心里很妒忌。有一天，周瑜请诸葛亮商议军事，说他们要跟曹军交战，想请诸葛亮负责赶造十万支箭。诸葛亮答应三天造好，而且还立了军令状。
鲁肃认为诸葛亮说的是假话。周瑜吩咐军匠故意迟延，材料准备不齐全，到时候好定诸葛亮的罪，还让鲁肃去探听情况。
鲁肃见了诸葛亮，诸葛亮让鲁肃借给他二十条船，并用青布幔子遮起来，还要一千多个草把，排在船的两边。并让鲁肃不要告诉周瑜。
鲁肃答应了，回去后只告诉周瑜诸葛亮不用竹子、翎毛、胶漆这些材料。鲁肃按照诸葛亮的要求准备了二十条船，等候他调度。两天过去了，诸葛亮还是没有什么动静。直到第三天四更的时候，诸葛亮把鲁肃请到船里，让他跟自己去取箭。诸葛亮吩咐把二十条船用绳索连起来，朝北岸开去。
这时是大雾漫天，天还没亮，船已靠近曹军的水寨。诸葛亮下令把船尾朝东，一字摆开，又叫军士一边擂鼓，一边大声呐喊。鲁肃很吃惊，怕曹军出来。
曹操听到鼓声和呐喊声后，由于雾大，不敢派兵，就叫弓弩手朝对方射箭，不让他们靠近。一万多名弓弩手朝江中放箭，好像下雨一样。诸葛亮又下令把船掉过头来，船头朝东，船尾朝西。
天亮了，雾还没散。船两边的草把上插满了箭，诸葛亮吩咐军士们齐喊：“谢谢曹丞相的箭。”曹操这时知道上当了，可是要追也来不及了。
二十条船靠岸了，鲁肃见了周瑜，告诉他借箭的经过。周瑜长叹一声，说：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”