在游行的路上，皇帝虽演得傲气冲天，却听了自己国家的子民的嘲讽，听到了邻国人的嘲笑。一句句、一声声来自之前大臣的劝告，最终却被驱赶出国。想着，耳边又出现了一句：“这是皇帝吗？真是天底下最丑的皇帝！”
“真的是我做错了吗？哪个皇帝不爱衣服呢？为什么他们都这么说！不、不，是他们太蠢！一定是的！啊啊啊……”皇帝脑子里一片混乱，他竟已无法分辨自己是对是错了！渐渐的，皇帝倒在了游行的大街上，失去了意识。
他在梦中回到了过去。看到了自己的母亲声声教导，“不论你今后是不是皇帝，都不能像你父亲一般花天酒地，不理朝政。做个好人！”又想起了自己坚定的回答：“王侯将相宁有种乎！母亲放心就好，儿定扫昏君、除奸臣，还国家安宁！”又想起他与妻子说：“待国家太平，我许你浪迹天涯。”而如今却因劝告自己被弃在深宫。
梦见往日种种，皇帝猛的一下从床上坐下，把旁边看护的医生吓了一跳，忙喊：“皇上醒了，皇上醒了！”只见奔过来的第一个就是自己的妻子，她散着头发，双目无光，却一见自己就立即亮了起来。皇帝终于醒悟了。泪流满面，却见那两个骗子进来，立刻擦尽了泪水，对身旁的侍从说：“把那两个骗子驱出国门！”侍从犹豫了一下，毕竟，那可是这两天的大红人。
这下，骗子有了解释的时间：“皇上，是我们给您做的衣服不好吗？您可别忘了愚蠢之人才看不到我们的绝品衣裳！”皇帝立即下令把他宫殿中所有华丽的衣服烧为灰烬，把这两个骗子驱出国门，并在门口立一木牌写：狗可进，骗子不可进！“那我就做世界上最愚蠢的人吧！”
从此以后，国家富裕，人民幸福，皇帝与皇后恩爱如初。