“他实在没有穿什么衣服啊！”最后所有的老百姓都说。
皇帝越发心虚，赶紧带着自己的部下回到了王宫。他派大臣去把那两个骗子叫过来。然而，那两个骗子早已经收拾东西逃走了。皇帝听说两个骗子拿着钱逃走后，勃然大怒，就问老大臣：“你能不能看见我的衣服？”老大臣回答道：“您的衣服美丽极了，怎么看不到呢？”皇帝说：“你说实话，能不能看见？”老大臣看皇帝生气了，说：“不瞒您了，我真的看不见。”之后，皇帝就发誓，绝对不能再相信骗子了。
就这样过了一个月。
一天，城里又来了两个骗子，也自称是织工，他们身穿华丽的衣裳，说他们做出来的衣裳是独一无二的，还可以发出金碧辉煌的光。愚蠢的皇帝早已忘记了上次的教训，对衣服就是那么的喜爱，于是他又花了许多钱请两个骗子做。
他们摆出两架织布机，拿出一块烂麻木，放在织布机上装模做样地织。他们还没织几天，就问皇帝要钱，说：“陛下，您的衣裳缺一些必需的材料，才能让衣服更加美丽。”喜爱衣服的皇帝答应了，给了他们许多钱。他们把钱装进自己的口袋里。
在别人看来，他们在辛苦地工作着，实际上呢？他们却是在那儿假装织衣裳。
为了骗取更多的钱财，两个骗子对陛下说：“我们需要更多的材料完成你的衣服，所以请给我们更好的布料吧！”他们又骗取了更多的钱和金子，然后又把它们装进了自己的口袋。
其实，他们只是在那些烂麻布上撒了一些金粉而已。
终于有一天，他们的衣服做好了，让皇帝试穿。
皇帝一看，心里想：这不是块烂麻布吗？于是就问：“这有什么好的？”
两个骗子答道：“尊敬的陛下，您一定可以看得见我们的良苦用心，我们的布料，是非常好的，像那些低级庸俗的人，才觉得这是一块烂麻布。”
皇帝听了，觉得自己是低级庸俗的人，但又怕被人嘲笑，就假装可以看见，直说这衣服好看。
巧了，外国正在举行游国大典，邀请皇帝去参加，皇帝正愁穿什么衣服呢，恰好这件衣服做好了，就穿着去了。
到了国外，皇帝傻眼了，看到别的国王、皇帝都身着华丽，自己却穿的是一块烂布，不禁感到心虚。但他相信，身上这件衣服是独一无二的，就大胆地巡游。
这下，皇帝丢人丢大发了。